根據路透社專欄作家Jamie McGeever分析，利率期貨市場顯示美國聯準會（Fed）週三升息的機率高達約90%，這將是聯準會三年多來首次升息。期貨定價也指出，未來一年內可能還會有3次各1碼（25個基點）的升息，預期終點利率將來到約4.60%，比目前3.50%至3.75%的目標區間中點高出約100個基點。
歷史經驗顯示，當聯準會啟動升息週期時，通常會推升10年期美債殖利率，而此指標攸關全球數兆美元的房貸、企業債與其他貸款成本。德意志銀行（Deutsche Bank）分析自1960年代初以來的12次升息循環發現，10年期美債殖利率在週期開始後的首年平均上漲約114個基點。研究機構3Fourteen Research創辦人Warren Pies分析自1986至1987年以來的7次升息週期，也得出殖利率平均上升約115個基點的相似結果。
儘管過去一年10年期美債殖利率已上漲約100個基點，且扣除通膨後的抗通膨債券（TIPS）殖利率來到2008年以來新高，具備一定投資吸引力，但推升殖利率的因素——包括債務赤字擔憂、AI借貸與投資需求、能源引發的通膨及政策公信力等尚未消退。若歷史軌跡重演，聯準會的緊縮行動可能讓10年期美債殖利率進一步攀升至6%或更高水準。