根據路透社（Reuters）報導，貝萊德（BlackRock）基本面股票國際首席投資長 Helen Jewell 表示，AI 相關股票在經歷強勁漲勢後，近期出現回檔。高盛（Goldman Sachs）數據也顯示 AI 交易已達史上最擁擠程度，促使投資人尋找與 AI 熱潮無關的板塊以分散風險。
Helen Jewell 提出三大避險選擇。首先是「醫療保健」板塊，過去一年其與 AI 股票的相關性僅為負 0.06，幾乎毫無關聯。目前醫療保健類股相比大盤折價 15%，在人口老化與醫藥創新的推動下，具有長期獲利韌性。
其次是「拉丁美洲」市場。該地區僅占 MSCI 所有國家世界指數（MSCI ACWI）的 0.8%，卻貢獻全球 7% 的國內生產毛額（GDP）。巴西與墨西哥股市估值低於歷史平均，未來可望受惠於降息及 AI 帶來的原物料需求。
最後則是「英國」股市，其與 AI 相關性僅 0.26。英國富時100指數（FTSE 100）在缺乏 AI 曝險的情況下，過去五年總報酬仍超越全球股市。隨著政局趨於穩定，英國的金融、能源等「舊經濟」板塊可望迎來估值修復。
【原文出處】：AI交易太擁擠？貝萊德專家點名3大避險板塊分散風險