財經中心／綜合報導
2月12日，Applied Materials（AMAT）公佈了優於市場預期的最新財報。
2026會計年度第一季（FY1Q26，111月）營收達70.1億美元，超出預期的68.7億美元；稅後每股盈餘（EPS）為2.38美元，高於預期的2.20美元。展望FY2Q26(24月)，公司預測營收將為76.5億美元，同樣超過市場預期的70.3億美元，稅後EPS預估為2.64美元，亦高於預期的2.29美元，這主要受益於AI運算加速的投資，促進了先進邏輯、HBM與先進封裝的快速增長。
在HBM4方面，Micron Technology（美光）高層於2月12日表示，已進入HBM4的高量產階段並開始出貨。本季（1Q26）出貨量順利提升，提前一季達成預期，顯示AI伺服器需求強勁。同日，三星也宣佈開始量產HBM4，預期今年HBM業績將較2025年成長三倍，並計劃於2026年下半年開始送樣HBM4E。
在玻纖及高頻材料供給方面，E-glass價格已於一月調漲約15%，並預估二月將增長10–15%，反映產能向高階玻纖轉移造成供給減少。在AI與儲存需求的支援下，Low-CTE玻璃的供給緊張預期將延續至2027年上半年。
美國最高法院於2月20日宣佈IEEPA關稅違憲，隨後川普宣佈依據1974年《貿易法》122條款對全球加徵10%進口關稅，並於2月21日將該稅率提高至15%，預定於2月24日生效。在最高法院未裁示自動退稅的情況下，退稅將需數月或數年時間進行訴訟。
街口投信指出，短期市場將面臨情緒上的震盪。預期市場將快速消化司法判決與15%關稅的訊息，僅會出現短暫波動，類股之間將進行小幅輪動調整。中長期看，隨著關稅「協議化」程序的推進，不確定性有望逐步消散，確定性溢價將有回升機會。一旦市場確認15%稅率為政策「天花板」，將會重新聚焦於協議談判和經濟基本面，風險性資產的表現有望回升。
值得注意的是，台灣的電子與半導體產業適用於232條款國安豁免，實質稅率維持在0%。因此，在2月20日的違憲判決後，該產業受到的影響最小，基本面表現最為穩定。
在AI產業鏈景氣延續、政策不確定性降低與資金動能回溫的推動下，台股新春開盤後已突破34,000點整數關卡，再創歷史新高。
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【原文出處】：2026年電動與AI產業持續升溫 台股有望再創歷史新高！